Bankstrade ... all about trade ... η καθημερινή σας Χρηματιστηριακή - τραπεζική - οικονομική ενημέρωση...

Tuesday, January 31, 2017

Financial markets - Stabilizing opening with marginal gains expected for European markets ..- DAX

Market comment ..

Good morning Europe .. stabilizing opening with marginal gains expected for European markets, with investors looking to rise to correction in the markets in recent statements of the new US President to limit the entry to the USA. With losses - 0.61% to 19,971,16 m closing the Dow Jones Industrial Average, yesterday evening. Downward picture presented by the Asian markets, the Nikkei to make heavy losses - 1.69% to 19.041 m. Gold recorded a small profit + 0.21% at $ 1,196.37 and oil Brent small losses at $ 55.32 .. while the EUR / USD rate recorded marginal losses - 0.09% at 1.0707 The Traders reap the profits .. 


DAX 30


The DAX futures of ... shortly before the opening of markets are moving with marginal gains + 0.09% to 11.687 m .. marginally below the level of Coreper 9m .. still above Kumo cloud ichimoku maintaining the upward scenario despite the temporary corrective action .. with attention focused on the strong support area above the level of 11 510 m ..

Friday, January 27, 2017

Προφανώς, ένα νέο αίτημα το 2018 για δάνειο από τον EΜΣ θα συνοδευθεί σύμφωνα με τους κανόνες του από ένα νέο, το τέταρτο Μνημόνιο - Αν δεν υπάρξει συμφωνία με τον ΕΜΣ ή χρηματοδότηση μέσω εξόδου στις αγορές, τότε η πτώχευση θα είναι αναπόφευκτη με πιθανότατη συνέπεια την έξοδο από το Ευρώ..- Γ.Π. του Κράτους

Απόσπασμα από την ΤΡΙΜΗΝΙΑΙA ΕΚΘΕΣΗ ΟΚΤΩΒΡΙΟΣ – ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΣ 2016 του ΓΡΑΦΕΙΟΥ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΟΥ ΚΡΑΤΟΥΣ 



1. Η ΕΥΡΥΤΕΡΗ ΕΙΚΟΝΑ 

Το 2016 δεν ήταν εύκολο έτος για την οικονομική και δημοσιονομική πολιτική. Ούτε θα είναι εύκολο το 2017 καθώς μάλιστα άρχισε με νέες καθυστερήσεις στην εφαρμογή του προγράμματος προσαρμογής (τρίτου Μνημονίου) και στην ολοκλήρωση της αξιολόγησης. Η κυβέρνηση έκανε λόγο για έναν «έντιμο συμβιβασμό» κυρίως με τους εταίρους στην ΕΕ. Ο όρος υπέκρυπτε τεράστιες διαφορές απόψεων μεταξύ της κυβέρνησης και των θεσμών αλλά και μεταξύ των θεσμών (ΔΝΤ, Ευρωομάδα).

EU Economy - The annual growth rate of adjusted loans to households stood at 2.0% in December, compared with 1.9% in November ..- ECB

Press Release - Monetary developments in the euro area: December 2016




The annual growth rate of the broad monetary aggregate M3 increased to 5.0% in December 2016, from 4.8% in November. 
• The annual growth rate of the narrower aggregate M1, which includes currency in circulation and overnight deposits, increased to 8.8% in December, from 8.5% in November.
 • The annual growth rate of adjusted loans to households stood at 2.0% in December, compared with 1.9% in November. 
• The annual growth rate of adjusted loans to non-financial corporations increased to 2.3% in December, from 2.1% in November.


USA - DOE sell up to $375.4 million in crude oil from the SPR - This sale will be the first of several planned sales totaling nearly 190 million barrels .. - eia

NEWS Release -  Strategic Petroleum Reserve sales expected to start this month


Yesterday the U.S. Department of Energy's (DOE) Office of Fossil Energy awarded contracts for the first of several sales of crude oil from the Strategic Petroleum Reserve (SPR). A Continuing Resolution enacted in December 2016 included a provision for DOE to sell up to $375.4 million in crude oil from the SPR. This sale will be the first of several planned sales totaling nearly 190 million barrels during fiscal years 2017 through 2025.

Ελληνική Οικονομία - Συνολικά, την περίοδο α’ τρίμηνο 2008-α’ τρίμηνο 2016 ο καθαρός χρηματοοικονομικός πλούτος των νοικοκυριών υποχώρησε κατά 37,5% - Η μείωση των τιμών των ακινήτων, η χρηματοπιστωτική κρίση, η ύπαρξη αβέβαιου πολιτικού περιβάλλοντος, καθώς και ο υφεσιακός οικονομικός κύκλος συνιστούν δυσμενείς παράγοντες μεταβολής της αξίας του χαρτοφυλακίου των νοικοκυριών .. - ΤτΕ

Απόσπασμα από το Οικονομικό Δελτίο: Τεύχος 44 της Τράπεζας της Ελλάδος


ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΠΛΟΥΤΟΥ ΤΩΝ ΝΟΙΚΟΚΥΡΙΩΝ


To Διάγραμμα 1 παρουσιάζει τη διαχρονική εξέλιξη του καθαρού χρηματοοικονομικού πλούτου των ελληνικών νοικοκυριών, ο οποίος ορίζεται, σύμφωνα με το ESA 2010, ως η διαφορά μεταξύ του συνόλου των στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού κατά την περίοδο από το α’ τρίμηνο του 2002 έως το α’ τρίμηνο του 2016.

Global Economy - Despite strong growth over the past two decades, income inequality remains high in many low-income developing countries (LIDCs).. - IMF

Publication -  Macro-Structural Policies and Income Inequality in Low-Income Developing Countries  -  Author/Editor: Adrian Peralta-Alva ; Bin Grace Li ; Davide Furceri ;Futoshi Narita ; Marina Mendes Tavares ; Rodrigo Garcia-Verdu ; Sandra V Lizarazo Ruiz ; Stefania Fabrizio


EXECUTIVE SUMMARY 

Despite strong growth over the past two decades, income inequality remains high in many low-income developing countries (LIDCs). As shown by earlier work, including by the IMF, high levels of inequality can impair both the future pace and the sustainability of growth and macroeconomic stability, thereby also limiting countries’ ability to reach the Sustainable Development Goals.

Ελληνική Οικονομία - Η συνεχιζόμενη διελκυστίνδα μεταξύ της ελληνικής πλευράς και των εταίρων μας μεγαλώνει την αβεβαιότητα και απομακρύνει τη βιώσιμη επανεκκίνηση της οικονομίας. Η «a la carte» εφαρμογή μέτρων και μεταρρυθμίσεων, αναλόγως της εκλογικής συγκυρίας και των δυνατοτήτων της δημόσιας διοίκησης, κρατά την χώρα μας στάσιμη ..- ΣΕΒ

Απόσπασμα από το Εβδομαδιαίο Δελτίο για την Ελληνική Οικονομία από τον ΣΕΒ




Ας φαντασθούμε μια άλλη Ελλάδα: 9+20 προτάσεις για επενδύσεις και ανάπτυξη

Πριν από ενάμισι χρόνο περίπου, ο ΣΕΒ μίλησε για την ανάγκη ενός επενδυτικού σοκ €100 δις ως προϋπόθεση ανάκαμψης της οικονομίας. Σήμερα, μετά από μία επταετία παλινδρομήσεων στην εφαρμογή του προγράμματος προσαρμογής -που ως τακτική οδηγεί de facto σε διαρκείς παρατάσεις του- πιστεύουμε ότι η χώρα, για να ξεκολλήσει και να φύγει προς τα εμπρός, χρειάζεται επιτακτικά πέρα από τις ξένες καλές πρακτικές που απρόθυμα εφαρμόζουμε, ένα σοκ αξιοπιστίας. 

EU Economy - Growth in the euro area is firming and broadering in many countries -for the first time since the crisis all euro area Member States are forecast to grow again. Of course there are risks: risks from the inside relating to political instability or possible instability, and risks from the outside related to a new government in the US and the BREXIT

Press Release -  Remarks by J.Dijsselbloem following the Eurogroup meeting of 26 January 2017



Good evening and welcome to this Eurogroup press conference. Today we welcomed to the Eurogroup the new Minister of Finance of Lithuania, Vilius Šapoka, who informed us of the new government's plan and priorities; we also welcomed Sabine Lautenschläger, Vice-Chair of the Supervisory Board of the Single Supervisory Mechanism (SSM). She came in specially to talk about the report of the European Court of Auditors on the FSM.

Thursday, January 26, 2017

Διαγράμματα Ελληνικών Τραπεζών - Αλλαγή σκηνικού μετά την θετική αντίδραση ..

Διαγράμματα Ελληνικών Τραπεζών 

Μετά την χθεσινή ισχυρή ανοδική αντίδραση , κυρίως από τις Τραπεζικές μετοχές ... αλλαγή σκηνικού σήμερα υπό το βάρος της διεξαγωγής ενός ακόμα Eurogroup  με τις Ελληνικές θέσεις αίολες αναζητώντας μία πολιτική λύση, με τους κινδύνους για μία ακόμα φορά να πλανώνται πάνω από μία αμφίβολη οικονομική πολιτική.  Μετά από συνεχείς εναλλαγές προσήμου ... χαρακτηριστικό της νευρικότητας που επικράτησε στην σημερινή συνεδρίαση, με οριακά κέρδη + 0,52% στα 1,92 ολοκλήρωσε η ALPHA BANK , ενώ με απώλειες - 3,65% στα 0,211 το κλείσιμο για την Τράπεζα ΠΕΙΡΑΙΩΣ .. 

Εθνική Τράπεζα Ελλάδος (ΕΤΕ) 



Οι τιμές κινούνται πάνω από την Διαγώνια στήριξη και πάνω από  το Kumo του σύννεφου ichimoku παραμένοντας bullish σε βραχυπρόθεσμο επίπεδο ... Ο γρήγορος ταλαντωτής Chikou Span ( πράσινη γραμμή ) μετά από συνεχείς εναλλαγές στα παρόντα επίπεδα, έχει δώσει πρόσκαιρη ανοδική γωνία απόκλισης, .. Ο δείκτης όμως fast stochastic μας δίνει αρνητική γωνία   απόκλισης, με πιθανό σήμα εξόδου  ...  

USA - U.S. crude oil imports averaged over 7.8 million barrels per day last week, down by 568,000 barrels per day from the previous week..- eia

Press Release - Weekly Petroleum Status Report


U.S. crude oil refinery inputs averaged over 16.0 million barrels per day during the week ending January 20, 2017, 421,000 barrels per day less than the previous week’s average. Refineries operated at 88.3% of their operable capacity last week. Gasoline production decreased last week, averaging over 8.8 million barrels per day. Distillate fuel production decreased last week, averaging 4.6 million barrels per day.

Greek Economy - The approval of the measures was delayed in December, when the Greek government decided on a number of budget expenditures without previous discussion with the institutions. The approval process resumed after the Eurogroup received a letter from Greek Finance Minister Euclid Tsakalotos, which made clear that Greece remained fully committed to programme conditionality. - ESM

NEWS Release -  Explainer on ESM short-term debt relief measures for Greece




Short-term debt relief measures for Greece: explainer
  1. When was it decided that Greece would receive short-term debt relief measures?
In its statement of 25 May 2016, the Eurogroup mandated the ESM to work on a first set of debt relief measures, referred to as short-term measures. The ministers said that these measures would be implemented after the closure of the first review and before the end of the current ESM programme (the third programme). The first review has since been concluded. On 5 December 2016, the ESM presented detailed plans for the short-term measures to the Eurogroup, which agreed to adopt them.
On January 23, the governing bodies of the ESM and of the EFSF formally completed the approval process of the measures, and implementation will now start.

Ελληνική Οικονομία - Αναγκαία προϋπόθεση της οικονομικής ανάκαμψης είναι πρωτίστως η ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης και η απαρέγκλιτη εφαρμογή των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων που περιγράφονται στο νέο πρόγραμμα., - ΤτΕ

Δελτίο Τύπου - Ομιλία του Διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννη Στουρνάρα σε εκδήλωση του Wharton Club of Greece στην Αθήνα με θέμα «Η Ελλάδα και η ζώνη του ευρώ: προκλήσεις και προοπτικές»  - Ομιλητής: Γιάννης Στουρνάρας



Αισθάνομαι μεγάλη χαρά που βρίσκομαι σήμερα εδώ και έχω την ευκαιρία να μοιραστώ μαζί σας μερικές σκέψεις για τις σημαντικές προκλήσεις που αντιμετωπίζουν η Ελλάδα και η ζώνη του ευρώ. Και όπως θα προσπαθήσω να δείξω στην ομιλία μου, για να αντιμετωπιστούν τα υφιστάμενα προβλήματα τώρα και στο μέλλον, απαιτείται ενδυνάμωση του κοινού ευρωπαϊκού οικοδομήματος με την περαιτέρω εμβάθυνση της ευρωπαϊκής ολοκλήρωσης. 

German G20 conference - While banks still exist - and I am sure they will continue to do so -, recent developments have shown that non-banks are just as capable of providing bank services - Digital finance opens up a host of opportunities, but we should not neglect the risks it entails - Dr Jens Weidmann

NEWS Release -  Digital finance – Reaping the benefits without neglecting the risks  - Welcoming remarks at the G20 conference "Digitising finance, financial inclusion and financial literacy"  - Dr Jens WeidmannPresident of the Deutsche Bundesbank




Introduction

Your Majesty - Your excellencies - Honourable members of the G20 delegations - Ladies and gentlemen  - Welcome to Wiesbaden and specifically to the G20 conference on "Digitising finance, financial inclusion and financial literacy"!

Τα bitcoins ευνοούν από τη φύση τους τις μη νόμιμες συναλλαγές καθώς αποτελούν ψηφιακό χρήμα που δεν ελέγχεται από καμία τράπεζα ή κυβέρνηση - Σε Blacklist 944 παράνομα sites τυχερών παιγνίων ..

Δελτίο Τύπου -  Δημοσίευση 16ης έκδοσης του καταλόγου μη αδειοδοτημένων παρόχων τυχερών παιγνίων (“blacklist”) που τηρεί η ΕΕΕΠ



Θέμα: Παράνομοι ιστότοποι με bitcoins στη “Blacklist” της Ε.Ε.Ε.Π. 

Παράνομους ιστοτόπους που λειτουργούσαν με την τεχνολογία των ψηφιακών νομισμάτων bitcoins και παρείχαν ευρεία γκάμα τυχερών παιχνιδιών (στοίχημα, slots κ.λπ.), εντόπισε και έθεσε για πρώτη φορά υπό απαγόρευση η Επιτροπή Εποπτείας και Ελέγχου Παιγνίων (Ε.Ε.Ε.Π.). Η εξέλιξη είναι ιδιαίτερα σημαντική καθώς εντοπίζει ένα ιδιαίτερο και σημαντικό τμήμα της παράνομης δραστηριότητας τυχερών παιγνίων στο διαδίκτυο που, πέραν των άλλων, λειτουργεί σε συνθήκες αδιαφάνειας.

EU Economy - Between 2012 and mid-2016, both headline and core inflation in the euro area and in most member states have been lower than the forecasts produced by the Eurosystem and by other institutions ?? - ECB

Publication - Low inflation in the euro area: Causes and consequences - by Matteo Ciccarelli, Chiara Osbat



Executive summary

Since the Great Recession, inflation worldwide has become more difficult to understand, and economists speak of a twin puzzle. First, inflation was expected to be lower between 2009 and end-2011, given the severity and length of the recession in most advanced economies (missing disinflation). 

Financial markets - Stabilizing opening with small profits expected for European markets - New record for Dow Jones Industrial Average ..

Market comment ..


Good morning Europe .. stabilizing opening with small profits expected for European markets, with investors focusing their attention on the new record closing Dow Jones Industrial Average, yesterday evening, more than 20,000 m (+ 0.78% 20,068,51 ) .. and wonder ... maybe reached and turn DAX move over 12,400 m ???  Earnings have the Asian markets, the Nikkei to notes + 1,81% to 19,402,39 m. Gold recorded losses - 0.69% to $ 1,200.96 and oil Brent small losses at $ 55.08 .. The EUR / USD rate recorded a profit + 0.22% to 1.0752. The Traders is on the markets ..

DAX 30



The DAX futures of ... shortly before the opening of markets are moving with profits of 0.23% at 11 853 m .. above the pivot point of 11 683 m .. and above the Kumo cloud ichimoku remaining short term bullish ...


Wednesday, January 25, 2017

EU Economy - All member states that needed financial help during the crisis - perhaps except one - are now standing on their own legs again - Since we hit rock bottom in the summer of 2015 we have entered into a constructive dialogue with the Greek authorities in the third programme .. - Jeroen Dijsselbloem

Press Release -  Speech by the President of the Eurogroup, Jeroen Dijsselbloem, at The Future of Europe event, 24 January 2017


During the last four years, as president of the Eurogroup, I have spent many debates, interviews and Q&A sessions explaining what's actually going on in the Eurozone and what we are doing to fix it. During this time, I have seen the economic facts, figures and results improve. But much less so, the sentiment. A lack of trust perseveres. 

Ελληνική Οικονομία - Το 75,3% των νοικοκυριών παρουσίασε μείωση των εισοδημάτων το 2016 σε σχέση με το 2015, με σαφέστατη την τάση διεύρυνσης της ανισότητας υπέρ των ανώτερων εισοδηματικών κλιμακίων - Το 34% των νοικοκυριών εκτιμά ότι δεν θα μπορέσει να ανταποκριθεί στις φορολογικές υποχρεώσεις το επόμενο έτος, ενώ ειδικότερα, το 15,1% των νοικοκυριών με ιδιόκτητο ακίνητο δηλώνει ότι αδυνατεί να πληρώσει τους φόρους για τα ακίνητα που διαθέτει (ΕΝΦΙΑ). .. - ΓΣΕΒΕΕ

Έρευνα ΙΜΕ ΓΣΕΒΕΕ - Δεκέμβριος 2016 – Υπερχρέωση και μειωμένο εισόδημα διαβρώνουν τις καταναλωτικές προοπτικές και την εγχώρια αγορά



Η έρευνα εισοδήματος 2016 του ΙΜΕ ΓΣΕΒΕΕ πιστοποιεί το αρνητικό πρόσημο που διατρέχει τη σχέση λιτότητας- επιχειρούμενης παραγωγικής αναδιάρθρωσης σε ένα περιβάλλον διευρυμένων αβεβαιοτήτων και εξωγενών κινδύνων που αντιμετωπίζει η ελληνική οικονομία. Πρόκειται για ένα ιδιότυπο σπιράλ απομόχλευσης εισοδημάτων, κατανάλωσης και επένδυσης, που μας οδηγεί σε χαμηλότερη κοινωνική ευημερία και περιορισμένη δυνατότητα υπέρβασης της παγίδας στασιμότητας.

Global Economy - Commodity Markets Outlook - The World Bank is holding steady its crude oil price forecast for the year at $55 per barrel, a 29 percent jump from 2016.. -

Publication -  Industrial Commodities Prices to Surge in 2017: World Bank



WASHINGTON, January 24, 2017— The World Bank is forecasting strong gains for industrial commodities such as energy and metals in 2017, due to tightening supply and strengthening demand. 

Ελληνική Οικονομία - Το πρωτογενές αποτέλεσμα διαμορφώθηκε σε πλεόνασμα ύψους 4.437 εκατ. ευρώ, έναντι πρωτογενούς πλεονάσματος 2.270 εκατ. ευρώ για την ίδια περίοδο το 2015 και στόχου για πρωτογενές πλεόνασμα 1.983 εκατ. ευρώ.. - Υπ. Οικ.

 Δελτίο Τύπου -  Εκτέλεση Κρατικού Προϋπολογισμού Ιανουαρίου – Δεκεμβρίου 2016 



Σύμφωνα με τα στοιχεία εκτέλεσης του κρατικού προϋπολογισμού, σε τροποποιημένη ταμειακή βάση, για την περίοδο Ιανουαρίου - Δεκεμβρίου 2016, παρουσιάζεται έλλειμμα στο ισοζύγιο του κρατικού προϋπολογισμού ύψους 1.140 εκατ. ευρώ έναντι ελλείμματος 3.530 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2015 και στόχου του Προϋπολογισμού 2016 (που έχει περιληφθεί στην εισηγητική έκθεση του Προϋπολογισμού του 2017) για έλλειμμα 3.617 εκατ. ευρώ. 

UK Economy - Markets displayed resilience in the immediate aftermath of the referendum: the record 11% depreciation of sterling against the US dollar that took place over the succeeding two trading days was accompanied by exceptionally high trading volumes .. - BoE

Publication  -  Market Functioning - speech by Chris Salmon



It is a pleasure to be here this evening. The economic and political events of the past twelve months raise many questions. From my vantage point as the head of the Bank of England’s Markets Directorate, they reemphasise the need for central banks to understand the structure and functioning of core financial markets. 

Μείωση παρουσίασε το πλεόνασμα στο εξωτερικό ισοζύγιο αγαθών, σε ετήσια βάση .. - ΕΛΣΤΑΤ

Δελτίο Τύπου - ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΟΙ  ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΤΟΜΕΩΝ: 3ο Τρίμηνο 2016 (Προσωρινά στοιχειά)



Η Ελληνική Στατιστική Αρχή (ΕΛΣΤΑΤ) ανακοινώνει τα προσωρινά στοιχειά για τούς τριμηνιαίους μη χρηματοοικονομικούς λογαριασμούς θεσμικών τομών για το 3ο τρίμηνο του 2016. 

USA - Unemployment rates were significantly lower in December in 10 states, higher in 1 state, and stable in 39 states .. - BLS

NEWS Release - REGIONAL AND STATE EMPLOYMENT AND UNEMPLOYMENT — DECEMBER 2016



Unemployment rates were significantly lower in December in 10 states, higher in 1 state, and stable in 39 states and the District of Columbia, the U.S. Bureau of Labor Statistics reported today. Eleven states had notable jobless rate decreases from a year earlier, 2 states had increases, and 37 states and the District had no significant change. 

Το Δελτίο Τιμών Χρυσού - Νομισμάτων από την ΤτΕ ..

ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ
ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ
ΤΜΗΜΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ
Αθήνα 25/1/2017

ΔΕΛΤΙΟ ΤΙΜΩΝ ΧΡΥΣΟΥ ΚΑΙ ΧΡΥΣΩΝ ΝΟΜΙΣΜΑΤΩΝ No. 6 α
για συναλλαγές της Τ.Ε. με ιδιώτες έναντι Ευρώ (Π.Δ. 2456/00)
έως το ισόποσο των Ευρώ 10.000,00
Ισχύει από 25/1/2017 (08:00) και μέχρι την έκδοση νεοτέρου

EU Economy - Banks reported a decrease in their market-making activities for debt securities and derivatives over the past year .. - ECB

Press Release - Results of the December 2016 survey on credit terms and conditions in euro-denominated securities financing and over-the-counter derivatives markets (SESFOD)


Less favourable credit terms offered to banks and hedge funds
Higher initial margin requirements for non-centrally cleared OTC derivatives
A decrease in market-making activities for debt securities and derivatives

Γενικός Δείκτης Τιμών Χ.Α.Α ..

Γενικός Δείκτης Τιμών Χ.Α.Α. - Athens General Composit Index

Καλημέρα Ελλάδα ... Χρόνια πολλά Γρηγόρη - Γρηγορία .. Ημέρα < γιορτής > σήμερα καθώς κλείσαμε αισίως δύο χρόνια  < χωρίς Μνημόνια χωρίς τρόικα, με ανάπτυξη και υψηλά πρωτογενή πλεονάσματα > με κοινωνική και οικονομική ευημερία !! Σενάριο επιστημομικής φαντασίας  θα μου πείτε .. και όμως φίλοι μου είναι πραγματικότητα ... καθώς για το οικονομικό μας επιτελείο, όλα τα ανωτέρω αποτελούν μία ευφάνταστη πραγματικότητα, διότι και τα Μνημόνια μετουσιώθηκαν σε Συμφωνία με τους θεσμούς, και οι δημοσιονομικοί στόχοι επιτεύχθηκαν, και μάλιστα υπεραπέδωσαν   .. !!!  Αυτά όμως αποτελούν μία άλλη ιστορία, στην οποία θα αναφερθούμε εν ενθέτω χρόνο .. Ως τότε υπομονή και διαφυλάξτε δυνάμεις, διότι οι αγορές και θυμούνται και  δεν συγχωρούν .. 



 Κέρδη σημειώνουν σήμερα οι Αγορές, αρχής γενομένης από χθες το βράδυ στην Αμερική όπου οι κυριότεροι χρηματιστηριακοί δείκτες κινήθηκαν εκ νέου σε υψηλά επίπεδα .. Οι τιμές του χρυσού κινούνται διορθωτικά, στα 1203,45$  ενώ μία σταθεροποίηση παρατηρείται στις τιμές του πετρελαίου στα 55,20$ .  Ας ρίξουμε όμως μία ματιά στην κίνηση της εγχώριας αγοράς ... Το ενδιαφέρον στρέφεται στις επαφές του Υπουργού Οικονομικών κ. Ε. Τσακαλώτου ο οποίος από σήμερα πραγματοποιεί σειρά επαφών εν όψη του αυριανού Eurogroup .. με τον πήχη των προσδοκιών να τοποθετείται στην συμφωνία για την επιστροφή των Θεσμών ... !!!    Η αγορά κινείται πάνω από το Kumo του σύννεφου ichimoku παραμένοντας bullish σε βραχυπρόθεσμο επίπεδο .. παρά τον προβληματισμό που εκφράζουν οι επιμέρους δείκτες ...

Financial markets - With profits expected to open for European markets - DAX

Market comment ..

Good morning Europe .. With profits expected to open for European markets, with investors trying to interpret one stability observed in the markets despite the strong turbulence detected in the change of economic policy of USA. New earnings for the Dow Jones Industrial Average, yesterday evening, + 0.57% to 19,912,71 m. Earnings exhibit the Asian markets, the Nikkei to make a profit + 1.43% at 19057.50 m. Gold recorded losses - 0.68% to $ 1,209.27. Futures for Brent oil by small gains in the .. $ 55.44 while the EUR / USD exchange rate recorded small losses - 29% to 1.0728. The Traders Maybe you should show one caution, as this calm amid strong changes in economic policy can hide strong risks ... 

DAX 30



The DAX futures of ... shortly before the opening of markets driven by profit + 0.79% to 11.677 m .. marginally below the pivot point of 11 686 m .. moving above the Kumo cloud ichimoku maintaining short-term upward trend ..

Monday, January 23, 2017

Με έκδηλη την αβεβαιότητα και απώλειες οι Ελληνικοί Τραπεζικοί τίτλοι - OTCMKTS

Σχόλιο Αγοράς...

Εγκλωβισμένες για άλλη μία συνεδρίαση οι Τραπεζικές μετοχές, στην αβεβαιότητα για την ολοκλήρωση της β΄αξιολόγησης. Τα μηνύματα είναι αντιφατικά, με την θετική είδηση σήμερα το απόγευμα από το Διοικητικό Συμβούλιο του ESM, να εγκρίνει τα μέτρα ελάφρυνσης του Ελληνικού χρέους , στον αντίποδα της < κενής > επιστολής του Οικονομικού Επιτελείου προς ενημέρωση του Eurogroup  της 26 Ιανουαρίου, και της αναζήτησης για άλλη μία φορά της Πολιτικής λύσης  ... 
Στο σύνολό τους τα ADR  των  Ελληνικών  Τραπεζικών  τίτλων, στην Αμερικανική αγορά OTCMKTS... όπου διαπραγματεύονται καταγράφουν  απώλειες ... αν και κατά το ξεκίνημα της συνεδρίασης κινήθηκαν σε θετικό έδαφος,  με τις μεγαλύτερες να εντοπίζονται στο ADR  της Alpha Bank - 3,55% στα 0,51$ ... 

National Bank of Greece (ADR)



Ισχυρή πτώση σημείωσε σύμφωνα με τα προσωρινά στοιχεία το πλεόνασμα του Ταξιδιωτικού ισοζύγιου - Το Νοέμβριο του 2016 οι ταξιδιωτικές εισπράξεις μειώθηκαν κατά 13,8% σε σύγκριση με τον αντίστοιχο μήνα του 2015 - ΤτΕ

Δελτίο Τύπου - Εξελίξεις στο ταξιδιωτικό ισοζύγιο πληρωμών: Νοέμβριος 2016



Ταξιδιωτικό ισοζύγιο 

Σύμφωνα με τα προσωρινά στοιχεία, το ταξιδιωτικό ισοζύγιο το Νοέμβριο του 2016 εμφάνισε πλεόνασμα 52 εκατ. ευρώ, μειωμένο κατά 48,6% έναντι πλεονάσματος 101 εκατ. ευρώ τον αντίστοιχο μήνα του 2015. Ειδικότερα, μείωση κατά 13,8% κατέγραψαν το Νοέμβριο του 2016 οι ταξιδιωτικές εισπράξεις, οι οποίες διαμορφώθηκαν στα 219 εκατ. ευρώ, έναντι 255 εκατ. ευρώ τον αντίστοιχο μήνα του 2015, ενώ αύξηση κατά 9,0% παρατηρήθηκε στις ταξιδιωτικές πληρωμές (Νοέμβριος 2016: 168 εκατ. ευρώ, Νοέμβριος 2015: 154 εκατ. ευρώ). 

EU - Research - Workers in low-wage jobs are often young and/or female, have low levels of educational attainment and are more likely to be members of a disadvantaged ethnic minority or immigrant group ..

Publication - Low-wage jobs an efficient tool to cambat unemployment





Low-wage jobs have been a focus of debate in six countries across Europe during 2016. However, the issues discussed have reflected differing national concerns. For some countries, the key issue is the integration of migrants into the labour market; for others, how to stimulate job creation and reduce unemployment.

Δημοσιεύθηκε η απόφαση για την Χορήγηση 15μηνης παράτασης για την ολοκλήρωση των επενδυτικών σχεδίων που υπήχθησαν στον προηγούμενο αναπτυξιακό νόμο ( 3299/2004 ) ..- ΕΕΤ

Δελτίο Τύπου -  Προϋποθέσεις (διαδικασία, δικαιολογητικά και αναγκαίες ρυθμίσεις) για τη χορήγηση 15μηνης παράτασης για την ολοκλήρωση των επενδυτικών σχεδίων που υπήχθησαν στον προηγούμενο αναπτυξιακό νόμο 3299/2004 (ΦΕΚ Β’ 86/2017)




Άρθρο 1

1. Η χορήγηση πρόσθετης παράτασης της προθεσμίας ολοκλήρωσης για δεκαπέντε (15) επιπλέον μήνες, ήτοι μέχρι τις 30 Ιουνίου 2018, σύμφωνα με την περίπτωση α της παραγράφου 1 του άρθρου 76 του ν. 4399/2016, στα επενδυτικά σχέδια που έχουν υπαχθεί στις διατάξεις του ν. 3299/2004 ..

EU Economy - Economists have traditionally assumed that nominal interest rates cannot fall below zero - Investors would never hold a fixed-income instrument with a risk-free negative return, as holding cash – with a zero nominal return – would always be a superior alternative - ECB

Publication - Below the zero lower bound: a shadow-rate term structure model for the euro area 



Non-technical summary

In June 2014, the Governing Council of the ECB decided to decrease the deposit facility rate, one of its key policy rates, from zero to -10 basis points. Another rate cut to -20 basis points followed in September. Swap and bond yields of short- to medium-term maturities eventually turned negative as well. The removal of the zero lower bound raises the question of how to analyze the driving forces and exploit the information content of the yield curve in an unprecedented negative-rate environment. 

Ελληνική Οικονομία - Στα 311.160 δισ, ευρώ το Δημόσιο χρέος - Στα 246.933 δισ. ευρώ έχει ανέλθει ο Κρατικός Δανεισμός ..

Δελτίο Τύπου  - Τριμηνιαίοι μη Χρηματοοικονομικοί Λογαριασμοί της Γενικής Κυβέρνησης



Η Ελληνική Στατιστική Αρχή (ΕΛΣΤΑΤ) με το παρόν δελτίο τύπου ανακοινώνει τα τριμηνιαία στοιχειά για τούς μη Χρηματοοικονομικούς Λογαριασμούς της Γενικής Κυβέρνησης για το 3o Τρίμηνο 2016 (Πινάκας 1 & Πινάκας 2), όπως επίσης τα στοιχεία Χρέους της Γενικής Κυβέρνησης στο τέλος αυτής της περιόδου (Πινάκας 3). 

Sunday, January 22, 2017

Ελληνική Οικονομία - Η Ελλάδα, βιώνει την μεγαλύτερη κρίση της νεότερης ιστορίας της και τη μεγαλύτερη ύφεση σε καιρό ειρήνης - Με την τρέχουσα αποταμίευση αρνητική, και χωρίς αποθεματικά στο συνταξιοδοτικό σύστημα, τυχόν περαιτέρω φορολόγηση της περιουσίας των Ελλήνων, που παραμένει η μόνη ασπίδα προστασίας για το μέλλον, θα είναι καταστροφική .. - ΣΕΒ

Απόσπασμα από το Εβδομαδιαίο Δελτίο για την Ελληνική Οικονομία, από τον ΣΕΒ 



Η περιουσία των νοικοκυριών στην περίοδο της κρίσης

Εφέτος κλείνουμε μία δεκαετία από το 2007 όταν η χώρα βρισκόταν στο απόγειο της επίπλαστης ευημερίας (με δανεικά βεβαίως), λίγο πριν ξεσπάσει η παγκόσμια χρηματοοικονομική θύελλα και η μεγάλη ύφεση που επακολούθησε. Η Ελλάδα, βιώνει την μεγαλύτερη κρίση της νεότερης ιστορίας της και τη μεγαλύτερη ύφεση σε καιρό ειρήνης, προς επίρρωση των λεγομένων του Warren Buffet, ότι «μόνο στην άμπωτη ανακαλύπτεις ποιος κολυμπά γυμνός».

EU Economy - The free movement of capital is a long-standing objective of the European Union - Despite the progress that has been made, the EU's capital markets remain fragmented along national lines and European economies remain heavily reliant on the banking sector for their funding needs. This makes them more vulnerable if bank lending tightens, like it did during the financial crisis ..

NEWS Release - European Commission -  Public Consultation on the Capital Markets Union Mid-term review Brussels, 20 January 2017



1. What is the Capital Markets Union (CMU)?

The Commission's top priority is to strengthen Europe's economy and stimulate investment to create jobs. The EUR 315 billion Investment Plan for Europe helped to kick-start that process. We need stronger capital markets to strengthen investment in the long term. These would provide new sources of funding for business and entrepreneurs, help increase options for savers and make the economy more resilient. That is why President Juncker set out, as one of his key priorities, the need to build a true single market for capital – a Capital Markets Union (CMU) for all Member States.

Το μικτό μέρισμα ανά μετοχή που θα προταθεί στη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας για διανομή ανέρχεται σε 0,6720 ευρώ, αμετάβλητο σε σχέση με την προηγούμενη χρήση - ΤτΕ

Δελτίο Τύπου - Ισολογισμός και Αποτελέσματα Χρήσεως 2016



Εγκρίθηκαν από το Γενικό Συμβούλιο της Τράπεζας της Ελλάδος, κατά τη συνεδρίαση της 20ης Ιανουαρίου 2017, οι ελεγμένες από τους Ορκωτούς Ελεγκτές Οικονομικές Καταστάσεις της Τράπεζας για τη χρήση που έληξε στις 31.12.2016. 

Global Economy - Expected equity market volatility (VIX) is found to be more important than bond market volatility (MOVE) - Pre-crisis, a shock to the VIX leads to a concomitant rise in the MOVE .. - BIS

Publication -  Market volatility, monetary policy and the term premium  - by Sushanta K Mallick, Madhusudan Mohanty and Fabrizio Zampolli




This paper provides an empirical assessment of the role that measures of expected financial market volatility and monetary policy play in the determination of the government bond term premium. Three main considerations motivate such a focus.

Ελληνική Οικονομία - Η καθυστέρηση της ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης του προγράμματος, η διασφάλιση της δέσμευσης για τη μορφή των μεσοπρόθεσμων μέτρων διευθέτησης του χρέους και επακόλουθα η συμπερίληψη των ελληνικών κρατικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ - θέτει σε κίνδυνο όχι μόνο τη δυναμική της ανάκαμψης αλλά και τη δυνατότητα επίτευξης των δημοσιονομικών στόχων. - ALPHA BANK

Απόσπασμα από το Εβδομαδιαίο Δελτίο Οικονομικών Εξελίξεων Διεύθυνση Οικονομικών Μελετών της ALPHA BANK



Ελληνική Οικονομία 

Η σταδιακή συμπίεση του ποσοστού ανεργίας που διαμορφώθηκε τον Οκτώβριο του προηγούμενου έτους στο 23,0% σε σχέση με 24,5% τον Οκτώβριο του 2015 και η διακοπή του αποπληθωριστικού φαινόμενου σε μέσα επίπεδα το 2016 (για πρώτη φορά από το 2013 με βάση τον εναρμονισμένο δείκτη τιμών καταναλωτή) συνάδουν με την ήπια ύφεση του πρώτου εξαμήνου και τη σταδιακή έξοδο από αυτήν στο δεύτερο εξάμηνο της περασμένης χρονιάς. 

EU Economy - Revenue elasticities measure the reaction of public revenues to changes in their base- Relying on static revenue elasticities for cyclical adjustment is likely to lead to systematic biases especially for those countries for which we found large differences between short- and long-run elasticities (i.e. Spain, Greece, Luxembourg, Malta and Cyprus). -

Publication - Revenue elasticities in euro area countries An analysis of long-run and short-run dynamics



Non-technical summary

Revenue elasticities measure the reaction of public revenues to changes in their base. They play a key role in forecasting, monitoring and analysing public finances. They are at the core of cyclical adjustment methods of public finances and are therefore especially important under the European fiscal framework, which largely builds on cyclically adjusted indicators. 

Friday, January 20, 2017

Ελληνική Οικονομία - Το πλεόνασμα του ισοζυγίου υπηρεσιών παρουσίασε πτώση κατά 1,9 δισεκ. ευρώ σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2015, κυρίως λόγω της σημαντικής μείωσης των καθαρών εισπράξεων από μεταφορές, η οποία οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στους περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων .. - ΤτΕ

Δελτίο Τύπου  - Ισοζύγιο Πληρωμών: Νοέμβριος 2016


Ισοζύγιο Τρεχουσών Συναλλαγών 

Το Νοέμβριο του 2016, το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών παρουσίασε έλλειμμα 1,2 δισεκ. ευρώ, περίπου στο ίδιο επίπεδο με εκείνο του ίδιου μήνα του 2015. 

EU Economy - Euro area real GDP increased by 0.3%, quarter on quarter, in the third quarter of 2016, after recording a similar pace of growth in the second quarter. - Mario Draghi - ECB

NEWS Release -  Introductory statement to the press conference (with Q&A)  - Mario Draghi, President of the ECB, Vítor Constâncio, Vice-President of the ECB,  - Frankfurt am Main, 19 January 2017



Ladies and gentlemen, first of all let me wish you a Happy New Year. The Vice-President and I are very pleased to welcome you to our press conference. We will now report on the outcome of today’s meeting of the Governing Council.

USA - U.S. crude oil imports averaged 8.4 million barrels per day last week, down by 674,000 barrels per day from the previous week.. - eia

NEWS Release - Weekly Petroleum Status Report




U.S. crude oil refinery inputs averaged about 16.5 million barrels per day during the week ending January 13, 2017, 639,000 barrels per day less than the previous week’s average.

Είναι σημαντικό να διατυπωθούν οι θέσεις του επιχειρηματικού κόσμου, σε θέματα που αφορούν την ποιότητα της διακυβέρνησης της χώρας .. - Επιστολή - Κεντρικής Ένωσης Επιμελητηρίων Ελλάδος

Δελτίο Τύπου - ΕΠΙΣΤΟΛΗ Κ. ΜΙΧΑΛΟΥ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΠΡΟΕΔΡΟΥΣ ΤΩΝ ΕΠΙΜΕΛΗΤΗΡΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΓΜΑΤΙΚΗ ΑΝΑΘΕΩΡΗΣΗ




Με στόχο να ακουστεί καθαρά και δυνατά η φωνή των επιχειρήσεων κατά τη διαδικασία της δημόσιας διαβούλευσης για τη συνταγματική αναθεώρηση, ο πρόεδρος της Κεντρικής Ένωσης Επιμελητηρίων Ελλάδος κ. Κωνσταντίνος Μίχαλος κάλεσε σήμερα τους προέδρους των Επιμελητηρίων όλης της χώρας να συντάξουν τις θέσεις και τις απόψεις τους, με βάση την τοπική εμπειρία και τη γνώση τόσο των προβληματισμών, όσο και των προσδοκιών του παραγωγικού κόσμου ανά την περιφέρεια, προκειμένου η Επιμελητηριακή Κοινότητα να παρουσιάσει ένα συγκροτημένο πλαίσιο θέσεων που θα εκφράζει το σύνολό της.

Germany - The Management Board decided to substantially limit bonus payments for 2016 - Deutsche Bank

NEWS Release -  Message from all members of the Management Board on variable compensation for 2016  - Deutsche Bank's Management Board sent out the following message to employees on January 18, 2017


Dear Colleagues,

Over the past several months we made significant progress in resolving legacy matters and restructuring our bank. However, there is still some way to go to strengthen our bank and make it more profitable again. This is why we have to take some tough decisions that will demand a great deal of us. This also applies to variable compensation.

Μνημόνιο συνεργασίας για την πάταξη της φοροδιαφυγής μεταξύ Ελλάδος και ΗΠΑ (FATCA) - Υπ. Οικ.

Δελτίο Τύπου -  Υπογραφή Διμερούς Συμφωνίας Ελλάδας-ΗΠΑ (FATCA)



Σήμερα Πέμπτη 19 Ιανουαρίου στις 15.00 υπογράφηκε από τον υπουργό Οικονομικών Ευκλείδη Τσακαλώτο και τον πρέσβη των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής Geoffrey Pyatt η Διμερής Συμφωνία Ελλάδας – ΗΠΑ ..

EU - By 2040, almost 27 % of the EU’s population is expected to be over the age of 65 (Eurostat 2014). This has serious implications for workers, employers and society as a whole -

Press Release - EU-OSHA launches visualisation tool on safety and health of Europe’s ageing workforce




The project ‘Safer and healthier work at any age’ explores demographic trends, challenges, and existing strategies and policies for safe and healthy ageing at work. The findings are now available online and can be easily accessed through a user-friendly, interactive visualisation tool.

Την παράταση της καταληκτικής ημερομηνίας για την υποβολή αιτήσεων υπαγωγής στον Αναπτυξιακό Νόμο, ζητά με επιστολή του το Ο.Ε.Ε.

Δελτίο Τύπου  - Επιστολή για μετάθεση ημερομηνιών αναπτυξιακού νόμου


Προς  Γενικό Γραμματέα Ιδιωτικών Επενδύσεων  κ. Λόη Λαμπριανίδη  - Κοιν. -Γενική Διεύθυνση Ιδιωτικών Επενδύσεων

Αξιότιμε κύριε Γενικέ,

Σύμφωνα με την τροποποίηση - συμπλήρωση της υπ’ αριθμ. 108645/17-10-2016 (ΦΕΚ Β’ 3378) Υπουργικής Απόφασης «Προκήρυξη καθεστώτος ενισχύσεων “Γενική Επιχειρηματικότητα” του αναπτυξιακού N. 4399/2016» και της υπ’ αριθμ. 108644/17-10-2016 (ΦΕΚ B’ 3377) Υπουργικής Απόφασης «Προκήρυξη καθεστώτος ενισχύσεων “Νέες ανεξάρτητες ΜΜΕ” του Αναπτυξιακού Νόμου 4399/2016» παρατάθηκε η καταληκτική ημερομηνία υποβολής αιτήσεων υπαγωγής επενδυτικών σχεδίων στα δύο καθεστώτα έως τις 23 Ιανουαρίου 2017 και των φακέλων τεκμηρίωσης μέχρι τις 30 Ιανουαρίου 2017.

EU Economy - Short-term growth prospects were periodically revised downwards, and recent estimates of euro area potential growth are approximately 1%, compared to 1.5%-2% in the pre-crisis period ..- Peter Praet - ECB

Publication - Is secular stagnation the new economic reality?  - Remarks by Peter Praet, Member of the Executive Board of the ECB, for the policy panel entitled “How to deal with potential secular stagnation?” at the Secular Stagnation and Growth Measurement Conference, Banque de France, - Paris, 16 January 2017



The term “secular stagnation” was coined by Alvin Hansen before World War II.[1]Among the driving factors of the slowdown he predicted were limited population growth and lack of innovation.

Thursday, January 19, 2017

Με απώλειες τα ADR των Ελληνικών Τραπεζών .. - OTCMKTS

Σχόλιο Αγοράς...

Με απώλειες ολοκλήρωσαν την συνεδρίαση τα ADR. Στο σύνολό τους οι Ελληνικοί Τραπεζικοί τίτλοι, στην Αμερικανική αγορά OTCMKTS... όπου διαπραγματεύονται καταγράφουν ισχυρές απώλειες, από την αρχή της συνεδρίασης, ακολουθώντας το αρνητικό κλίμα που διαμορφώθηκε νωρίτερα στην Αθήνα, ύστερα και από τις δηλώσεις του Γερμανού Υπουργού Οικονομικών, δηλώσεις οι οποίες αντικατοπτρίζουν το τέλμα που έχει περιέλθει η Β΄αξιολόγηση  και το αδιέξοδο  για το Κυβερνητικό επιτελείο .  ... Οι   μεγαλύτερες απώλειες για τους Τραπεζικούς τίτλους  εντοπίζονται στο ADR της PIRAEUS BK SA SPN... κατά - 5,66%... στα 0,406$ .. με τις τιμές  πλέον να κινούνται κοντά  στα χαμηλά ημέρας...

National Bank of Greece (ADR)



Το ADR της Εθνικής Τράπεζας... μετά την ανοδική του κίνηση στο πάνω χείλος των Bollinger Bands.. παραχώρησε απώλειες για τέταρτη συνεχόμενη ημέρα ... κλείνοντας  κάτω από το επίπεδο στήριξης της ΕΜΑ 21 ... στα 0,27$...  και κάτω από την μεσοπρόθεσμη διαγώνια στήριξη του, με την επόμενη στήριξη να εντοπίζεται στο επίπεδο της ΕΜΑ 50 ... στα 0,2549 $.. και την αντίσταση στο επίπεδο της ΕΜΑ 21 .. 

Ο κυριότερος παράγοντας που επηρεάζει την καταναλωτική κίνηση είναι το εισόδημα των νοικοκυριών - αποτυχία το άνοιγμα των επιχειρήσεων 8 Κυριακών τον χρόνο - ΓΣΕΒΕΕ

Δελτίο  Τύπου  -  Δικαίωση της προσφυγής ΓΣΕΒΕΕ, ΕΣΕΕ, ΟΙΥΕ από το ΣτΕ για το άνοιγμα των καταστημάτων τις Κυριακές



Αντισυνταγματική έκρινε το Συμβούλιο της Επικρατείας τη λειτουργία των καταστημάτων και τις 52 Κυριακές του χρόνου σε 10 περιοχές της χώρας μετά από σχετική προσφυγή κατά της Υπ. Απόφασης του Υπουργείου Ανάπτυξης (ΥΑ Κ1-1119/07-07-2014) των ΓΣΕΒΕΕ (Γενική Συνομοσπονδία Επαγγελματιών, Βιοτεχνών και Εμπόρων Ελλάδας), ΕΣΕΕ (Εθνική Συνομοσπονδία Ελληνικού Εμπορίου) και ΟΙΥΕ (Ομοσπονδία Ιδιωτικών Υπαλλήλων Ελλάδος).